在祖国北方被高温突袭的时候，南方倒还凉爽得十分惬意。天津财经大学EMBA深圳班2017年5月课程—《资本运营管理》在中兴通讯学院4—22会议室如期举行。

资本运营贯穿企业发展始终，其重要性不言而喻。主讲老师刘喜和教授首先分析了当前国际国内金融市场，讲解人民币升值的宏观经济效应和美元汇率的国际调节效应等相关知识；以“理财产品”为切入点，深入探讨资本运营的相关问题。

在随后的课程中，刘教授围绕“公司如何上市”和“上市后的并购重组”做了重点阐释。

从推介过程而言，A股IPO可以分为“准备”和“实施”两个阶段，整个推介过程就是循序渐进的价格发现过程。

“准备”阶段分为“内部准备”（如尽职调查及起草招股书，完成财务报表等）和“准备交易前研究报告”（如建立估值模型并形成对公司未来经营情况的财务预测、分析行业前景，撰写研究报告等）两部分，完成之后进入“实施”阶段。“实施”阶段包括“预路演”以及随后的“路演/簿记”。如果实施顺利，则最终定价/挂牌上市。

在公司上市后的并购重组方面，刘教授主要讲解了收购的主要节点及信息披露，收购期间有哪些行为限制，协议收购的基本流程和关注要点。

课堂上，刘教授从实际问题出发，辅以大量实例，引导学员积极思考讨论。随着问题的深入，师生讨论也越来越精彩，课堂氛围十分活跃。

20日晚，全体师生齐聚盐田有名的美食街享用晚餐。恰逢“5•20”这个特殊节日，大家有说有笑，互道友谊，值得留恋。

随后，大家在学员代表的组织下，有的来到深圳有名的“大梅沙”领略美丽的海岸夜景，有的参加唱歌活动，放松身心。

两天的学习很快就接近尾声，学员们纷纷与刘教授合影留恋，并对老师的辛勤讲解表示感谢。希望大家学有所获，并能将其运用到实际工作中；更祝愿大家工作顺利，生活愉快。