摘要：为了使得汽车企业自身得到提高，在市场化的竞争中取得有利的局势。汽车生产企业和协办银行以及经销商之间的资金关系就成了不可避开的话题。同时也出现了汽车行业的所谓三方融资体系。在这个体系当中的风险我们要进行清醒的面对，并审时度势进行相应的风险规避。
        一、汽车行业进行三方融资的意义
        自从2012年世界经济受到各类因素经济增长放缓之后，汽车行业不幸受到了波及，同时欧美日韩等汽车企业对我国市场的大举进攻也促使了我国汽车行业发展的减速。为了使得企业在资金链上保持一种“进退有据”的地位，我国汽车企业、金融机构和汽车经销商开始在这种情况下进行广泛意义上的合作，这样不仅能够让银行拓展业务获得更多的投资利润，也可以在一定程度上帮助企业自身的造血能力得到提高，减少企业自身车辆库存成本的占用，扩大销售量、缓解生产企业和经销商资金链的压力。这种互助互利的模式正是三方融资的核心要素。
        二、三方融资业务的核心操作模式研究
        一般情况下，进行三方融资业务的主要流程是这样进行的：汽车行业利用自身的影响力，把有意向进行合作的银行(即协办行)和自己的下属经销商进行牵桥搭线，以企业作为中间商，进行三方协议的签订活动。协议中汽车生产商为银行承兑汇票的收款人，协办银行为银行承兑汇票的承兑行，汽车经销商为银行承兑汇票的承兑申请人。协议签订后，经销商向生产企业购买车辆时，可向协办行申请办理银行承兑汇票业务，用以向生产商支付购车款，银行按照授信政策和业务操作规程，结合生产企业的商务政策及经销商的实际销售情况，在授信额度内出具相应的承兑汇票，生产企业收到承办银行开出的承兑汇票之后，按销售合同及汽车买卖订单规定的商品车辆发给经销商，为确保授信资金的安全把对应融资金额的商品车合格证交付给出票银行或银行指定的第三方监管机构进行监管，与此同时，企业要存人一定比例保证金到出票银行，在实现车辆的终端被销售后，银行会收到承兑汇票和保证金之间的差额款项，而作为抵押的车辆合格证书也会被交付给经销商。经过以上一系列复杂的交易之后，三方债权关系会被完全拉平。
        三、可能存在的风险
        由于在这种三方的融资合同构成当中，汽车企业进行担保的担保实际是企业的无形资产——信誉，而经销商只是支付了一定比例的保证金，并不是全额资金，全额资金要等到汽车正式被销售出去之后才可以支付，融资车辆一般由经销商保管，因此我们可以预料到这样的一种情况：当融资车辆的合格证书抵押在银行，但是没有销售出去的时候，如果汽车在不可抗力因素(比如地震、火灾、人为损毁)下导致车辆无法销售，或者因为市场行情(车型滞销)导致车辆无法销售，那么对于销售商来说偿还欠款就成了一种不可能的事实。在这种尴尬的局面下，生产商和银行就要承担经销商按期兑付票据和赎回车辆的风险，先行进行汇票兑付，然后再向经销商索赔。但是经销商一般规模较小，在资金紧缺的情况下对欠款偿还有心无力，最终只能向汽车生产企业进行求助，而碍于协议的约束机制，银行有权要求生产企业对经销商仍未销售的库存车辆进行回购，虽然汽车生产企业自身和汽车经销商之间的财务结算基本上已经完成，但实际汽车企业对终端销售负有一定的责任和义务，这是因为三方融资协议明确规定了企业调剂销售的责任，换句话说，在汽车未真正实现终端销售前，相关车辆所有权的风险和报酬并未完全转移给经销商，此时进行销售确认存在一定风险。
        四、解决方案
        有数据显示，生产工艺正常的车辆，商品车辆返修率和损毁率加在一起应该不超过万分之二，但汽车在流通环节会出现滞销的情况，因此汽车企业按照上文的方式先确认收入，出现问题再调剂，在这里，笔者从专业角度提出自己的见解。
        首先，协议三方应紧密合作、相互合作、共同发展。在竞争激烈的市场条件下，生产商、银行、经销商有各自的有事和利益取向，同时是不可分割的一个整体，发挥生产商的技术、工艺和服务优势，银行对资金的掌控和管理优势，经销商及时对市场销售前沿各项指标的掌控，三方相互扶持形成稳固安全的运行模式，为自身也为协议方提供更好的发展空间。因此生产商和协议银行在选择准人经销商时，就要综合考评经销商的规模、销售网络的成熟程度、管理水平、财务状况等，选择综合状况佳的经销商进行合作，这样可以保证银行及时收回贷款并降低生产商的回购风险。
        其次，汽车企业不能盲目相信所谓的经验，而应按照历史数据制定机动计划。根据传统会计理论，对历史销售报表的总结和对汽车终端销售市场、库存结构、价格定位和消费者的喜好等因素的掌控，对下一年的前景制定一个合理的估计数据并在企业的资产表中进行显示，同时企业经营者还要考虑到利益流出的不确定性，汽车企业要根据自身固有的经营周期的不同采取不相同的会计处理方式。
        如果汽车企业生产的该类型车辆市场前景好、库存无积压，是处于成长期，则可以采取确认收入、半年检查的思路。如果对于该品牌汽车市场份额已经饱和出现销售萎缩的征兆甚至库存积压、产品过时滞销的现象，那么汽车企业在实施三方融资业务的时，应根据近期的销售状况进行评估，对未来的走势进行一个预计。在确定未来发展趋势之后。企业可以提取要一部分的准备金以防出现数量较大的因三方协议引发的汽车回购。在汽车企业账务处理中，生产商收到银行开具的承兑汇票，安排车辆发运确认收入并计提车辆回购准备金。当发生回购现象时，公司支付相应款项给银行并冲减回购准备金。这样即符合财务谨慎性原则，又能降低生产商对于授信所担保车辆销售确认的风险.
        五、结束语
        三方融资对于汽车企业来说是一间互相得利的事情，只有在开拓市场并尽可能确保融资安全的前提下，使各方利益最大，共同实现腾飞。（本文作者：严晓艳，标题：浅析汽车企业三方融资收入确认的风险与预防）
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